2023-05-10 14:56:27
新交所的A50指数期货相信很多人已经非常熟悉了，今天我们来看看A50的另外一面，主要介绍通过统计上的sigma值来认识A50的波动性以及探讨A50与其它股指期货及成分股之间的相关性，去进一步发掘套利机会。
A50指数过去一年的走势，可以说是跌宕起伏，这对期货交易员来说，只要有波动，就是好产品！
我们再来看看每日的波动情况，这对期货日内交易来说很重要。如何来评价日内波动，我们可以用Sigma指标来衡量。Sigma就是统计学里的标准差，反映组内个体间的离散程度，标准差应用于投资上，可作为度量回报稳定性的指标。标准差数值越大，表示回报远离平均数值，回报较不稳定故风险越高。相反，标准差数值越小，代表回报较为稳定，风险亦较小。
过去一年里的统计结果：平均值 = 0.1866%, 2 Sigma = 5.425%, -2 Sigma = -5.052%
除了了解A50指数的波动性，我们也要关注下A50和全球其它地方指数的相关性，这样有助于发现不同指数期货之间和指数之间的套利，比如A50指数期货和中证50期货之间的套利，相关文章请关注《股指期货套利策略设置 上证50 VS. SGX新华富时A50》 （点击左下角阅读原文）
很多交易员说，现在指数和指数之间很难套利了，因为做的人多了，机会自然就少了。这个我知道，所以我们要发掘新的机会，比如A50指数里的成分股与A50指数期货的套利。
首先，我们要了解下A50指数前10大成分股的比重以及他们的相关性：
然后，通过数据显示，A50指数和建设银行的相关性最大，他们的价格走势如此相似。是不是又发现套利的机会了？通过成份股与A50指数期货之间的套利，或许是一个还未被大家挖掘的机会？