重磅 支付机构备付金集中存管,T+0或将涨价!

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、银行、银联、网联以及各支付机构下发了《支付机构客户备付金集中存管账户试点开办资金结算业务的通知》。根据通知要求，为便于支付机构客户备付金集中存管工作的稳步实施，。

支付机构客户备付金集中存管账户试点开办资金结算业务的通知

！备付金集中存管新规”在支付业持续发酵，不少媒体将其解读为“最严备付金新规”。据悉，所有此前办理委托存管的银行，需要在支付机构在央行开立集中存管账户后，2个工作日完成转存；支付机构通过中国银联和网联清算公司转接支付业务的，需要全部通过备付金集中存管账户，机构可以通过清算平台查询账户情况。此外，此次涉及试点的支付机构需要在5月15日前向各属地管理人行结算部门提交《支付机构客户备付金集中存管账户开立申请书》。

客户备付金！支付机构客户备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的。也就是说，支付机构的客户备付金沉淀量越高，银行给予的利息就越高。而银行给予的利息利率在年化3%左右，高的可以达到4%以上。

客户备付金不属于支付机构的自有财产。例如：我们在网上购买商品或服务时，支付的货款，在收到货并且做出确认之前，一直会存放在支付机构的账户上，这笔钱就是我们所说的“客户备付金”。因为第三方支付的特殊性，在整个交易过程中会产生时间差，而时间差会形成巨大的资金沉淀，这部分资金在银行账户里产生的利息收入，就占到支付机构总收入的11%。

支付宝、财付通除外，二线支付机构备付金的日均沉淀量就可以达到30亿-50亿，也就是说一家二线支付机构一年在银行获得备付金利息就达到一个亿。

2017年12月末，央行下发文件执行客户备付金新的交存比例，即2018年起，支付机构应确保其日终备付金存管银行存放的客户备付金集中交存比例由2018年1月的20％左右逐渐提高至50％。

根据央行资产负债表数据，在执行新的交存比例后，支付机构交存央行的备付金直线上涨。截至今年1月末、2月末和3月末的金额分别为1237.57亿元、2202.35亿元和3157.52亿元。3月末的环比涨幅无法忽视，已经高到了43％。

这就意味着，客户备付金采取央行存管新规处理之后，支付机构将预计损失11%的收入，而这个比例还会随着备付金交存比例递增。三方支付结构的营收将受到很大影响。

T+0或将遭重击！此次备付金比例的调整对支付机构资金的流动性会产生较大影响，备付金交存比例提高后支付机构存放在央行的资金更大比例不可以用，将影响支付机构资金流动。

T+1结算的意思就是当日发生的交易均延顺到下一个交易日进行结算，这种结算方式是银联对资金结算的常规方式。　　

T+0结算，是当天所有成功交易，由三方进行清算，然后直接垫资给客户。并收取相关服务费用的特殊结算处理业务，T+0结算对于资金的快速周转很有益处。市场上比较流行的T+0业务均是由支付机构作为垫付方，在当日进行资金垫付，并会相应收取高额的手续费用。

央行决定通过支付机构备付金集中存管账户试点开办资金结算业务正式执行以后，将意味着支付公司再也无法贸然动用用户资金，对于目前流行的t+0业务将会有较有深远影响。市场需求量递增的同时，随着支付机构资金流的减少，T+0业务价格或将上涨。